Arbitrage du taux de financement
Le taux de financement est un mécanisme qui maintient l'équilibre entre les prix des contrats perpétuels et les prix du marché spot (où vous achetez et vendez de la cryptomonnaie réelle). Les contrats perpétuels sont des contrats d'achat ou de vente de cryptomonnaie sans date d'expiration fixe.
Mais voici le problème : le prix de ces contrats peut s'écarter du prix réel du marché (spot), car tout dépend de la volonté des participants à payer plus ou moins pour le contrat. Pour éviter un écart trop important, les plateformes utilisent le mécanisme de funding.
Qui paie le taux de financement et à qui ?
- Si les contrats à terme sont plus chers que le prix spot, les détenteurs de positions longues (longs) paient les détenteurs de positions courtes (shorts).
- Si les contrats à terme sont moins chers que le prix spot (marché dominé par les shorts), c'est l'inverse : les shorts paient les longs.
Ces paiements sont effectués toutes les quelques heures (généralement toutes les 8 heures), et le taux est recalculé automatiquement en fonction de la situation du marché.
Le service Cryptata permet de trouver des opportunités d'arbitrage de funding sur différentes plateformes. Vous pouvez configurer les plateformes nécessaires, le pourcentage du taux, ainsi que le type d'arbitrage.
Il existe deux types d'arbitrage de funding :
- Arbitrage de funding entre le spot et les contrats à terme sur une même plateforme
- Arbitrage sur la différence des taux de financement entre les plateformes
Arbitrage de funding entre le spot et les contrats à terme
Cette stratégie d'arbitrage consiste à exécuter simultanément deux transactions dans des directions opposées — une sur le marché spot et l'autre sur les contrats à terme — avec des volumes égaux. L'objectif est de générer des profits à partir des taux de financement tout en compensant les variations de prix entre les deux positions.
Lorsque le taux de financement est positif, vous achetez l'actif sur le marché spot et ouvrez une position courte sur les contrats perpétuels avec un volume équivalent. Cela génère un revenu stable provenant des taux de financement, cette stratégie est également appelée "arbitrage positif".
Exemple
Nous avons reçu un signal d'arbitrage de taux de financement pour la monnaie MELANIA. Supposons que vous avez 3000 USDT disponibles sur votre compte :
1. Vous achetez MELANIA sur le marché spot pour 2000 USDT.
2. Vous ouvrez une position courte MELANIAUSDT sur les contrats perpétuels avec un volume de 2000 USDT et un effet de levier de x10. Cela signifie que votre investissement propre s'élève à 200 USDT.
3. Toutes les 8 heures, vous gagnerez : 2000 USDT × 3.97% = 79.4 USDT.
4. Comme vous avez couvert votre position sur le marché spot, vos gains ne dépendront pas de la direction du prix de la monnaie. Assurez-vous simplement que la position ne soit pas liquidée et maintenez une marge suffisante.
Ainsi, l'arbitrage du taux de financement permet de générer un revenu stable à condition de gérer les risques de manière compétente.
Arbitrage sur la différence des taux de financement entre les plateformes
Cette stratégie exploite la différence des taux de financement entre différentes plateformes. En prenant une position longue (long) sur une plateforme avec un taux de financement faible et une position courte (short) sur une autre plateforme avec un taux de financement plus élevé, il est possible de tirer profit de cette différence.
Exemple
Nous avons remarqué que le taux de financement pour les contrats perpétuels de la monnaie ANIME sur Binance est de -3.97%, tandis que sur Bybit, il est de -0.99%. Nous effectuons les opérations suivantes :
1. Nous ouvrons une position longue ANIMEUSDT sur Binance pour 1000 USDT avec un effet de levier de x10 (notre investissement est de 100 USDT).
2. Nous ouvrons une position courte ANIMEUSDT sur Bybit pour 1000 USDT avec un effet de levier de x10 (notre investissement est de 100 USDT).
Ainsi, notre position globale est verrouillée, et notre investissement total est de 200 USDT.
Le profit est tiré de la différence des taux de financement :
- Profit du financement = 3.97% - 0.99% = 2.98% = 29.8 USDT toutes les 8 heures.
Important : Lors de l'arbitrage des taux de financement, tenez toujours compte des frais.
Avantages et risques
Comme toute méthode de revenu, l'arbitrage du taux de financement a ses avantages et ses inconvénients.
Avantages :
- Revenu stable : vous gagnez non pas sur le mouvement des prix, mais sur les paiements des autres traders.
- Risque de marché minimal : l'arbitrage inclut une couverture (hedging) contre les fluctuations de prix.
- Simplicité : par rapport au trading actif, cette méthode nécessite moins de temps si elle est correctement configurée.
Inconvénients :
- Frais de plateforme : les commissions de trading peuvent réduire une partie des profits, surtout lors de transactions fréquentes.
- Volatilité du taux : le taux de financement peut chuter brusquement ou changer de signe, ce qui réduira vos revenus.
L'arbitrage du taux de financement est un outil utile pour ceux qui souhaitent gagner de l'argent avec les cryptomonnaies en minimisant les risques. Cette méthode convient particulièrement aux débutants qui souhaitent explorer le marché sans se plonger dans le trading complexe. Cependant, il est important de se rappeler qu'un arbitrage réussi nécessite une étude attentive du marché, une minimisation des frais et une compréhension du fonctionnement des plateformes.
Si vous souhaitez essayer cette méthode, commencez avec de petites sommes pour comprendre son fonctionnement. Et tenez toujours compte des frais et des risques pour que votre arbitrage soit réellement rentable !